开元棋官方正版下载 【全面注册制 改革向未来】股票发行上市审核（一）

前言：为帮助投资者了解和熟悉全面实施股票发行注册制的总体情况和主要制度安排及规则，中国证监会投资者保护局组织上交所、深交所交易所、北京证券交易所和全国中小企业。 Corporate Share Transfer Systems LLC 共同编辑投资者教育问答。为兼顾改革重点和改革大局，《问答》充分结合沪深交易所规则并集中呈现；同时，北京证券交易所和全国中小企业股份转让系统的规则分别单独章节发布。希望广大投资者通过“问答”熟悉、理解、支持改革——拥抱注册制，共享优质！

Q1.全面注册制下，沪深交易所发行上市审核制度有何改进和优化？

答：按照全面实施股票发行注册制改革的要求，在坚持规范、透明、可预测、严格质量控制的基础上，沪深交易所修订了发行上市审核制度科创板、创业板的程序、机制和信息披露要求。复制推广至主板，在此基础上，优化发行上市审核具体安排，制定首次公开发行股票、再融资、重大资产重组审核细则，同步制定配套业务指引和各行业统一实施的指引。发行上市审核制度主要优化了以下几方面：

一是统一审核制度，优化注册流程。明确首次公开发行股票、再融资、并购重组的审核内容、方式、程序、各方责任以及自律监管措施。沪深主板、科创板、创业板实行统一审核注册制度。 IPO审核方面，进一步明确沪深主板、科创板、创业板板块定位，加强交易所审核与证监会注册流程的有机衔接，提高审核质量和审查效率。本所受理公司公开发行股票的申请，审核认定公司是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。审核中发现重大敏感事项、重大前所未有的情况、重大舆情、重大违法线索的，及时请示并报告中国证监会。再融资审核方面，将优先股纳入注册制审核范围，发行主体扩大至科创板、创业板上市公司。将主板分类审核制度推广至科创板、创业板上市公司。具体程序将适用简易程序 股票标的发行适用范围扩大至主板上市公司，统一沪深主板、科创板、创业板标准，引导上市公司聚焦符合行业定位的主业。重组审核方面，对主板底层资产重组上市增加新要求开元棋app官方下载，优化完善创业板快速审核机制并延伸至主板，保留现行“创业板”差异化制度安排。小额快”审核主板、科创板、创业板。 。

二是进一步完善信息披露要求。贯彻落实《证券法》和中国证监会《关于提高注册制招股说明书信息披露质量的指导意见》要求，结合审核和监管实践，进一步完善注册制信息披露工作安排以披露为核心，增加“简洁明了”的审核规则。 “通俗易懂”、“提高信息披露的针对性、有效性和可读性”等信息披露要求，提高招股说明书信息披露质量，增强可读性。

三是压实发行人和中介机构责任。将发行上市申请文件的“受理负责”调整为“申请负责”，进一步压实发行人和中介机构的责任，引导市场各方切实履行责任。进一步明确中介机构职责，将保荐机构对发行上市申请文件的“全面核查、核查”要求调整为“审慎核查”。总结实践中行之有效的现场监管制度，将监管对象范围从保荐人扩大到相关证券服务机构，明确其配合义务。为督促发行人和中介机构更好履行职责，审核规则进一步明确了审核过程中的日常工作措施。

四是优化服务，提高审计透明度。坚持“开门审查”，完善协商沟通相关规定，将业务协商沟通范围扩大到IPO、再融资、并购重组等各板块，明确申请前、审查中的协商沟通事项期及上市委员会审核后，并回应市场关注。进一步提高审计公开透明度。

Q2。交易所发行上市审核的步骤是什么？

答：（1）申请与受理。发行人申请股票首次发行上市时，应当按照规定聘请保荐人进行保荐，并委托保荐人通过本所发行上市审核业务系统提交发行上市申请文件。发行上市申请文件的内容和格式应当符合中国证监会和交易所的相关规定。本所收到发行上市申请文件后5个工作日内，对文件进行审核，作出是否受理的决定，通知发行人及其保荐人，并在本所网站公告。

(2)审查。交易所审核发行上市申请文件，督促发行人、保荐机构、证券服务机构改进信息披露工作，通过提问、答疑等方式真实、准确、完整地披露信息开元ky888棋牌官网版，使信息披露更具针对性。准确性、有效性和可读性，提高信息披露质量。审查程序包括：审查机构审查。本所设立的发行上市审核机构对发行人的发行上市申请文件进行审核，并出具审核报告。上市委员会审核。交易所上市委员会对发行上市审核机构出具的审核报告和发行上市申请文件进行审核，并提出审核意见。向中国证监会提交审核意见，交易所同意审核的，向中国证监会提交发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见、相关审核材料以及发行人发行情况及上市申请文件。此外，审计还可能涉及会后事项、审计中止和终止、复核等程序。

Q3。中国证监会备案程序具体包括哪些环节？

答：发行人申请首次公开发行股票并上市时，必须按照中国证监会有关规定准备注册申请文件，由保荐人保荐，并依法向交易所报告。自交易所收到注册申请文件之日起开元棋官方正版下载，证监会将同步关注发行人是否符合国家产业政策和行业定位。

中国证监会收到交易所审核意见及相关材料后，将根据交易所审核意见依法履行发行登记程序。

中国证监会发现存在影响发行条件的新事项的，可以要求交易所对新事项进行进一步询问并形成审核意见。证监会认为，交易所对新事项的审核意见明显依据不足，可能会退回交易所补充审核。本所补充审核后，认为发行人符合发行条件和信息披露要求的，将重新向中国证监会提交审核意见及相关材料。